Các hộ gia đình Canada mắc nợ nhiều hơn họ nghĩ. Một báo cáo mới của Desjardins có trụ sở tại Quebec cho thấy các hộ gia đình gần đây đã tích lũy một khoản nợ khổng lồ. Trên thực tế, các hộ gia đình đã vay mượn nhiều đến mức hiện họ là những người mắc nợ nhiều thứ ba trên thế giới. Điều đáng ngạc nhiên hơn nữa là thực tế khoản nợ này chủ yếu chỉ được nắm giữ bởi một bộ phận nhỏ các hộ gia đình.

Người Canada là những hộ gia đình mắc nợ nhiều nhất trên thế giới

Các hộ gia đình ở Canada đang phải trải qua một đợt vay mượn hoành tráng. Vào đầu năm 2020, họ hiểu lãi suất thấp kỷ lục là tín hiệu nên vay càng nhiều càng tốt, nhanh nhất có thể. Từ quý 1 năm 2020 đến quý 1 năm 2024, nợ hộ gia đình tăng cao hơn tới 25%. Hai phần ba số tiền tích lũy xảy ra trước đợt tăng lãi suất đầu tiên vào quý 1 năm 2022.

Nợ tăng vọt đã giúp đưa các hộ gia đình vào nhóm mắc nợ nhiều nhất trên thế giới. Hiện họ nợ hơn 100% GDP, khiến các hộ gia đình Canada trở thành quốc gia mắc nợ nhiều thứ ba trên thế giới và mắc nợ nhiều nhất trong bất kỳ nền kinh tế G7 nào. Nó chỉ bị đánh bại bởi Úc và Thụy Sĩ, với cả hai nền kinh tế tương ứng chỉ bằng một phần nhỏ của Canada.

Nguồn: Desjardins.

Thật không may, mọi khoảng thời gian tốt đẹp đều kết thúc – thường là khá nghiêm trọng khi dính đến nợ nần. Lãi suất thấp kỷ lục đã thành công trong việc thúc đẩy khoản nợ mới đến mức Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) phải thực hiện mức tăng mạnh kỷ lục. Rõ ràng ngân hàng trung ương đã không lên kế hoạch cho việc vay mượn rầm rộ, điều này đột ngột dừng lời hứa về lãi suất “thấp trong thời gian dài.”

Việc cắt giảm lãi suất gần đây đã mang lại một số hỗ trợ cho những người đi vay bị vướng vào đợt tăng lãi suất. Tuy nhiên, lãi suất sẽ không giảm nhanh như tốc độ tăng.

Maude Drapeau, chuyên gia kinh tế tại Desjardins, giải thích: “BoC gần đây đã cắt giảm lãi suất chính sách, khởi động chu kỳ cắt giảm dần dần được dự kiến.”

Cô nói thêm, “Nhưng ở mức 4,75%, lãi suất cơ bản vẫn cao nếu xét từ góc độ lịch sử. Việc cắt giảm này diễn ra sau một thời gian thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ, cả về phạm vi và tốc độ, trong đó lãi suất chính sách đã tăng từ mức thấp 0,25% vào tháng 3 năm 2022 lên 5,00% vào tháng 7 năm 2023—trong khi người Canada thấy mình phải gánh chịu một mức nợ hộ gia đình cao nhất trong số các nền kinh tế phát triển.”

Ngay cả khi lãi suất được cắt giảm, việc phân phối hỗ trợ có thể không mang lại sự cứu trợ như mong đợi cho nền kinh tế.

Các hộ gia đình giàu có nhất Canada đã vay hơn một nửa số nợ

Các hộ gia đình giàu có nhất Canada thực hiện hầu hết các khoản vay khi lãi suất giảm. Desjardins nhận thấy 2/5 số hộ gia đình có thu nhập cao nhất nợ 55% số nợ tồn đọng. Điều này rất có ý nghĩa vì phần lớn nợ hộ gia đình là tín dụng thế chấp. Trong thời kỳ bùng nổ lãi suất thấp gần đây, các nhà đầu tư chịu trách nhiệm về hầu hết các khoản vay thế chấp. Ngay cả ngân hàng lớn nhất đất nước cũng cảnh báo rằng các nhà đầu tư đang thay thế những người đi vay lần đầu trong danh mục đầu tư của họ.

Theo Desjardins, nhóm nhân khẩu học tương tự cũng chiếm phần lớn số tiền tiết kiệm được. Các hộ gia đình nằm trong top 40% người có thu nhập cao nhất tiết kiệm trung bình 23,5% trong 10 năm qua, trong đó những người giàu nhất sẽ tiết kiệm nhiều hơn khi lãi suất tăng. Điều này có thể cho thấy việc theo đuổi lợi suất là nguyên nhân chiếm một phần đáng kể trong đầu tư khu dân cư, nơi các nhà đầu tư đang sử dụng tiền thuê nhà thay thế cho trái phiếu khi lãi suất giảm.

Các hộ gia đình giàu nhất Canada tiết kiệm, số còn lại tích lũy nợ

Nguồn: Desjardins.

Sáu mươi phần trăm hộ gia đình có thu nhập thấp nhất ở Canada nợ 45% dư nợ tín dụng còn lại. Drapeau lưu ý rằng nhóm nhân khẩu học này cũng có mức tiết kiệm âm—chi tiêu nhiều hơn số tiền họ kiếm được. Cô cho rằng điều này là do chi phí sinh hoạt ngày càng tăng, tiêu tốn một lượng lớn thu nhập của họ.

Canada đã được cảnh báo trong nhiều năm về sự phụ thuộc vào tín dụng thế chấp để thúc đẩy nền kinh tế. Nó bắt đầu trước khi cắt giảm lãi suất vào năm 2020, khi các cơ quan toàn cầu cảnh báo rằng nó sẽ làm tăng tính dễ bị tổn thương trong một cuộc khủng hoảng. Khi cả thế giới đạt mức lãi suất thấp kỷ lục vào năm 2020 để thúc đẩy các khoản vay mới, người Canada đã đổ dầu vào ngọn lửa vốn đã ngoài tầm kiểm soát.

Bây giờ đất nước đang trong tình thế được mất. Lãi suất cao hơn đang gây bất lợi cho người dùng cuối nhưng cũng hạn chế tình trạng đầu cơ quá mức. Nếu lãi suất bvẫn ở mức quá cao, một phần nhỏ người dùng cuối gặp căng thẳng vì lãi suất cao hơn sẽ gây ra tổn thất ngoài ý muốn. Nếu lãi suất giảm quá nhanh, những hộ gia đình đó sẽ thấy nhẹ nhõm hơn, nhưng những người trẻ tuổi có thể sẽ không thấy như các nhà đầu tư nhìn thấy sự trở lại của vốn giá rẻ.

©  2024 Better Dwelling

Bản tiếng Việt của The Canada Life