Khi Nat West, chủ sở hữu của công ty sản xuất rượu táo Reverend Nat's Hard Cider, quyết định bổ sung cho hoạt động kinh doanh bán buôn của mình bằng cách mở một taproom tại một khu phố sầm uất ở Portland, Oregon, ông nghĩ rằng việc huy động vốn sẽ rất dễ dàng.

Rốt cuộc, ông chỉ tìm kiếm 50.000 đô la, trong khi ông đã kinh doanh được 11 năm và thu về hơn 1 triệu đô la doanh thu hàng năm.

Vào tháng 2 và tháng 3, West đã liên hệ với ba người cho vay mà ông đã nhận được tài trợ trước đó, trong đó có một người mà ông có hạn mức tín dụng hiện có. Trước sự ngạc nhiên của ông, ông đã bị từ chối.

Ông nói: “Tôi cảm thấy điều đó thực sự kỳ lạ, đó là một số tiền quá nhỏ đối với một doanh nghiệp có rất nhiều doanh thu liên tục, bền vững và đã ở trong cùng một cộng đồng trong một thời gian dài,” ông  nói.

West không đơn độc. Việc vay vốn đối với các doanh nghiệp nhỏ đã bị hạn chế do lãi suất tăng. Sau sự sụp đổ gần đây của Silicon Valley Bank và Signature Bank, một số người cho vay - đặc biệt là các ngân hàng vừa và nhỏ phục vụ các doanh nghiệp nhỏ - có thể buộc phải thắt chặt tín dụng hơn nữa, vì họ đang nhận thấy dòng tiền gửi chảy ra, điều đó có nghĩa là họ cần phải giữ vốn. Và các ngân hàng nói chung đang thận trọng hơn do sự không chắc chắn về nền kinh tế.

Ray Keating, nhà kinh tế trưởng của Small Business & Entrepreneurship Council cho biết: “Thật khó để biết mức độ nghiêm trọng của điều này, nhưng chắc chắn nó sẽ rất nghiêm trọng và khi bạn nhìn vào cách mọi thứ diễn ra, các doanh nghiệp nhỏ sẽ bị ảnh hưởng nặng nề nhất.”

Theo Chỉ số Cho vay Doanh nghiệp Nhỏ Biz2Credit mới nhất được công bố vào tháng 2, tỷ lệ phê duyệt các yêu cầu cho vay doanh nghiệp nhỏ tại các ngân hàng lớn đã giảm trong 9 tháng liên tiếp. Các ngân hàng lớn hơn chỉ phê duyệt 14,2% đơn đăng ký vào tháng 2, giảm từ 28,3% vào tháng 2 năm 2020. Các ngân hàng nhỏ đã chấp thuận khoảng 20% đơn đăng ký khoản vay vào tháng 2 này, nhưng họ đã phê duyệt khoảng một nửa số yêu cầu vào đầu năm 2020, trước khi đại dịch xảy ra .

Rohit Arora, giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Biz2Credit cho biết, việc thắt chặt tín dụng chung sẽ giúp làm chậm nền kinh tế và giảm bớt lạm phát, đó là điều mà Cục Dự trữ Liên bang hy vọng đạt được bằng cách tăng lãi suất. Nhưng điều đó có nghĩa là các doanh nghiệp nhỏ - một lực lượng tạo công ăn việc làm lớn và là nguồn sáng tạo cho nền kinh tế - sẽ bị bỏ mặc.

Ông nói: “Các công ty nhỏ sẽ chịu thiệt hại nặng nề nhất nếu điều này tiếp diễn.

Basic Fun, một nhà sản xuất đồ chơi như Care Bears và Lincoln Logs có trụ sở tại Boca Raton, Florida, đã phải tạm thời hủy bỏ kế hoạch mua lại do khủng hoảng. Giám đốc điều hành Jay Foreman cho biết ông đã sẵn sàng thực hiện các thỏa thuận không ràng buộc với 12 trong số 23 người cho vay tiềm năng đã xếp hàng vào cuối tháng 2 và đầu tháng 3. Nhưng con số đó đã giảm xuống còn hai sau khi Silicon Valley Bank phá sản và gây ra tình trạng hỗn loạn ngân hàng gần đây.

“Bây giờ không phải là thời điểm thích hợp vì những người cho vay dường như không rõ ràng về thị trường tín dụng rộng lớn hơn và dường như đang nắm chặt hầu bao vào thời điểm này,” Foreman nói. “Chúng tôi chỉ cần giải quyết vấn đề này cho đến khi các điều kiện phù hợp để thu xếp nguồn tài chính phù hợp cho việc mua lại của chúng tôi.”

Các công ty có hạn mức tín dụng hiện tại đang thấy lãi suất tăng. James Carron, người điều hành công ty Dược phẩm Flatirons, ở Longmont, Colorado, đã thấy lãi suất tăng đối với hạn mức tín dụng khoảng 150.000 đô la của mình. Trước đại dịch, tỷ lệ này là 6,99%, nhưng đã tăng lên 10%. Bây giờ là 13% và nhanh chóng tiến tới 14%. Những người cho vay tiềm năng khác mà anh liên hệ thậm chí còn có mức lãi suất cao hơn.

Vì vậy, Carron cho biết anh đã hoãn  mua hai máy chủ và nâng cấp bảo mật phần cứng bổ sung mà anh đã lên kế hoạch trong nửa đầu năm nay. Anh hiện đang theo dõi nền kinh tế để xem khi nào anh có thể thực hiện các giao dịch mua.

Anh nói rằng một cuộc khủng hoảng tín dụng ảnh hưởng đến các doanh nghiệp nhỏ nhiều hơn các doanh nghiệp lớn hơn, bởi vì các doanh nghiệp nhỏ hơn có ít đòn bẩy hơn mà họ có thể sử dụng để huy động vốn.

Ông nói: “Chúng tôi không thể phát hành trái phiếu doanh nghiệp hoặc có sẵn các khoản tiền khác cho chúng tôi. Các tập đoàn lớn có nhiều cách để họ đảm bảo mức vốn hợp lý. Một chủ doanh nghiệp nhỏ không có khả năng đó.”

Tại Vương quốc Anh, Dawn Barber đã trì hoãn một số kế hoạch mở rộng vì các điều khoản tín dụng ngày càng khắt khe hơn. Barber là người sáng lập và giám đốc điều hành của Web Shop Direct, công ty điều hành các thương hiệu thời trang trực tuyến UK Tights và UK Swimwear. Cô lưu ý rằng công việc kinh doanh của cô đã hoạt động tốt trong suốt thời gian xảy ra đại dịch, vì khách hàng của cô đang muốn vung tiền cho những thứ xa xỉ nhỏ.

Barber cho biết công việc kinh doanh của cô - tạo ra doanh thu hàng năm là 2,5 triệu bảng Anh (3,1 triệu đô la) - về cơ bản là tự cấp vốn nhưng khi cô chuyển sang PayPal gần đây để có thêm vốn, các điều khoản tài chính đã khắt khe hơn so với một năm trước. Barber muốn vay 150.000 bảng Anh (186.195 đô la) nhưng được biết rằng cô sẽ bị tính phí trả trước 10.000 bảng Anh (12.416 đô la), thay vì 6.000 bảng Anh (7.449 đô la) thông thường và cô cần phải trả trong vòng sáu tháng, thay vì chín tháng.

Cô quyết định các điều khoản là quá dốc. Cô tạm dừng việc chính thức ra mắt dòng sản phẩm chăm sóc sức khỏe mới, bao gồm kính râm và nến, dự kiến sẽ chiếm 20% doanh thu hàng năm của cô.

Về phần West, nhà sản xuất rượu táo ở Oregon, ông phải đặt 10.000 đô la vào thẻ tín dụng cá nhân của mình để tài trợ vốn cho taproom mới mở cửa. Ông vẫn còn thiếu những gì ông cần, nhưng điều đó sẽ duy trì hoạt động của taproom cho đến bây giờ, ông nói.

Ông nói: “Tôi rất biết ơn vì tôi có thể ghép nó lại với nhau. Rất nhiều người sẽ phải tạm dừng ước mơ của họ.”

© 2023 The Associated Press

Bản tiếng Việt của The Canada Life