Người Canada đang chuẩn bị cho một đợt chạy đua vào thị trường nhà ở mùa thu và những chủ nhà hiện tại sắp gia hạn thế chấp có thể thấy lãi suất giảm trong những tuần tới nhờ vào biến động thị trường gần đây, các chuyên gia nói với Global News.

Thị trường chứng khoán trên toàn thế giới phần lớn đã phục hồi vào thứ Ba sau đợt bán tháo toàn cầu do dữ liệu việc làm yếu kém tại Mỹ. Nhưng sự biến động đó trên thị trường chứng khoán cũng tác động đến thị trường trái phiếu, một động lực chính thúc đẩy lãi suất thế chấp cố định.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Canada kỳ hạn năm năm, mà các bên cho vay sử dụng để đánh giá các khoản thế chấp lãi suất cố định năm năm đang được chào bán, đã giảm xuống dưới ba phần trăm trong tuần này lần đầu tiên kể từ mùa xuân năm ngoái.

Penelope Graham, chuyên gia thế chấp tại trang web so sánh Ratehub, cho biết thị trường trái phiếu thường là "nơi trú ẩn an toàn" cho các nhà đầu tư trong thời điểm thị trường chứng khoán biến động. Các nhà giao dịch đổ xô vào trái phiếu khi có dấu hiệu rắc rối, đẩy giá lên cao hơn và lợi suất giảm xuống.

Bà cho biết, khi các bên cho vay tìm đến thị trường trái phiếu để thiết lập lãi suất chào bán, "điều đó thực sự tạo tiền đề cho các khoản chiết khấu lãi suất thế chấp cố định bổ sung."

Graham lưu ý rằng lãi suất cố định đã giảm trong những tuần gần đây trong bối cảnh thị trường trái phiếu nới lỏng do kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Canada cắt giảm lãi suất. Với việc ngân hàng trung ương thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp và để ngỏ cho nhiều đợt cắt giảm hơn nữa, lợi suất trái phiếu phần lớn có xu hướng giảm kể từ tháng 5 do kỳ vọng chi phí vay sẽ thấp hơn.

Graham lưu ý rằng lãi suất thấp nhất đối với khoản thế chấp cố định năm năm được bảo hiểm trên Ratehub hiện là 4,29 phần trăm, mức thấp chưa từng thấy kể từ mùa xuân năm ngoái khi thị trường nhà ở chứng kiến một đợt bùng nổ hoạt động ngắn hạn.

Bà cho biết "Chúng ta có thể sẽ thấy thêm chiết khấu nếu lợi suất có xu hướng giảm".

Các dự đoán cắt giảm lãi suất nhanh hơn từ Ngân hàng Trung ương Canada

Sau khi Ngân hàng Trung ương Canada cắt giảm 0,25 điểm phần trăm vào tháng 7, nhiều nhà dự báo đã dự đoán rằng tốc độ nới lỏng dần dần sẽ khiến lãi suất chuẩn kết thúc năm ở mức khoảng 4% so với mức 4,5% hiện nay.

Nhưng một số người theo dõi thị trường hiện đang kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Canada có thể tăng tốc độ cắt giảm lãi suất trong những tháng tới, điều này có thể khiến lợi suất trái phiếu giảm xuống sâu hơn nữa và sẽ tác động trực tiếp đến lãi suất thế chấp biến động trên thị trường.

Benjamin Reitzes, giám đốc lãi suất và chiến lược gia vĩ mô Canada tại BMO, lưu ý rằng tính đến thứ Ba, thị trường đang định giá 75 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Canada trong năm nay và giảm thêm 75 điểm cơ bản vào giữa năm 2025.

BMO cũng đã đẩy nhanh dự đoán về việc cắt giảm lãi suất, hiện dự đoán lãi suất chính sách giảm 25 điểm cơ bản tại mỗi cuộc họp còn lại trong năm 2024, kết thúc năm ở mức 3,75%. CIBC phản ánh lời dự đoán đó.

Trong khi tia lửa cho sự biến động thị trường gần đây là báo cáo việc làm ảm đạm tại Mỹ, Reitzes lưu ý rằng sự yếu kém ở phía nam biên giới thường cũng tăng lên phía bắc.

Một nền kinh tế Mỹ yếu hơn đang thúc đẩy các dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu cắt giảm lãi suất, tạo tiền đề cho việc nới lỏng hơn nữa từ Ngân hàng Trung ương Canada, ông lập luận.

“Nếu bạn cũng nhận được sự suy yếu của Mỹ, điều đó có nghĩa là triển vọng của Canada thậm chí còn yếu hơn. Và do đó, thị trường đã thực sự thay đổi định giá của họ để tìm kiếm thêm các đợt cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Canada và Cục Dự trữ Liên bang trong sáu tháng tới, và thực sự là đến năm 2025 nữa,” ông nói.

Canada có báo cáo việc làm của riêng mình công bố vào thứ Sáu, với dữ liệu lạm phát mới được thiết lập trong tuần này. Reitzes cho biết những trở ngại trong tiến trình giải quyết lạm phát vẫn là rủi ro chính có thể kìm hãm ngân hàng trung ương không cắt giảm thêm lãi suất.

Nhưng ông dự kiến sẽ có nhiều dấu hiệu chậm lại hơn trên thị trường lao động và nền kinh tế nói chung, điều này sẽ tạo ra một con đường để hạ lãi suất trong những tháng tới.

"Chúng tôi đã trải nghiệm những gì Mỹ mới bắt đầu thấy và vì vậy chúng tôi không mong đợi bất cứ điều gì mới", ông nói. "Nó chỉ củng cố xu hướng này và củng cố thực tế rằng Ngân hàng Trung ương Canada nên cảm thấy thoải mái khi hạ lãi suất từ đây."

Sự khác biệt trong các loại hình thế chấp

Eitan Pinsky, chuyên gia thế chấp tại Pinsky Mortgages ở Vancouver, cho biết khi lợi suất trái phiếu có xu hướng giảm, thì các khoản thế chấp được bảo hiểm sẽ chứng kiến lãi suất giảm đầu tiên. Chủ nhà có thể được thế chấp được bảo hiểm đối với các giao dịch mua có giá trị dưới 1 triệu đô la nếu họ đặt cọc dưới 20 phần trăm giá trị cho ngôi nhà.

Ông lưu ý rằng có thể mất hai tuần đến hai tháng trước khi các lãi suất cố định khác bắt đầu phản ứng với những thay đổi trên thị trường trái phiếu.

Victor Tran, chuyên gia thế chấp và bất động sản tại Ratesdotca, cũng cho biết trong một thông cáo rằng các tổ chức cho vay lớn có thể sẽ đợi cho đến khi lợi suất trái phiếu duy trì ở mức thấp trong một thời gian trước khi thay đổi lãi suất niêm yết của họ.

Ông cho biết: "Hiện tại, thị trường quá biến động để có thể có tầm nhìn xa như vậy."

Tuy nhiên, Tran lưu ý rằng các tổ chức cho vay đơn tuyến đã điều chỉnh lãi suất từ 5 đến 10 điểm cơ bản.

Cả Tran và Pinsky đều lưu ý rằng các tổ chức cho vay trên thị trường hiện nay đang đưa ra các mức lãi suất đặc biệt để cạnh tranh gay gắt đối với các khoản thế chấp của người Canada. Pinsky nói với Global News rằng ông chưa bao giờ thấy sự cạnh tranh "cứng rắn" như vậy trong suốt sự nghiệp của mình trong lĩnh vực này.

Cho dù người đi vay đang tìm kiếm một khoản thế chấp mới vào mùa thu này hay gia hạn sang một thời hạn mới, ông cho biết điều khôn ngoan là nên tìm hiểu kỹ và quay lại các tổ chức cho vay lớn để có được mức lãi suất thấp hơn, thay vì chấp nhận mức lãi suất được đưa ra ngay từ đầu, vì có khả năng đó không phải là mức lãi suất tốt nhất của họ.

Pinsky cho biết "phần lớn" khách hàng hiện đang lựa chọn thế chấp lãi suất cố định trong ba năm, dựa trên giả định rằng lãi suất sẽ thấp hơn trong ba năm tới khi chúng được gia hạn.

Nhưng ông cũng khuyến nghị một số người Canada nên hướng đến không gian lãi suất thả nổi ngay bây giờ, nơi lãi suất hợp đồng của chủ nhà có thể phù hợp với việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada.

Trong khi lãi suất thả nổi hiện đang cao hơn hầu hết các lựa chọn cố định trên thị trường, Pinsky cho biết một số chủ nhà có thể được hưởng lợi từ tính linh hoạt của lộ trình thả nổi. Một người có thế chấp thả nổi có thể khóa vào tùy chọn lãi suất cố định tại bất kỳ thời điểm nào, cho phép họ trả ít hơn với mỗi lần cắt giảm lãi suất dự kiến và sau đó quyết định sau nhiều tháng nếu họ hài lòng hơn với các ưu đãi lãi suất cố định mới trên thị trường.

"Cá nhân tôi vừa gia hạn một trong những khoản thế chấp của mình thành lãi suất thả nổi vì tôi tin rằng lãi suất cố định sẽ giảm. Tôi sẽ có thể tận dụng lãi suất cố định thấp hơn trong ba đến bốn đến sáu tháng nữa," ông nói.

Pinsky lưu ý rằng một số người Canada có thể cố gắng tìm kiếm mức lãi suất thế chấp thấp nhất có thể nhưng nên cân nhắc những khía cạnh khác như hình phạt trả trước và phá vỡ hợp đồng thế chấp.

“Không phải mọi thứ đều liên quan đến lãi suất. Mà là về tính năng.”

© 2024 Global News

Bản tiếng Việt của The Canada Life