Bạn có thấy lo lắng về thị trường không? Có lẽ đã đến lúc đánh giá lại rủi ro: Dale Jackson

Đó là một tuần hồi hộp trên thị trường sau khi Chỉ số S&P 500 chuẩn giảm hơn bảy phần trăm trong hai ngày giao dịch.

Kỳ nghỉ cuối tuần dài ở Canada đã làm chậm lại một số tổn thất nhưng Sàn Giao dịch Chứng khoán Toronto (TSX) cuối cùng đãghi nhận mức lỗ hơn năm phần trăm.

Hầu hết các chuyên gia thị trường đều gọi đây là sự điều chỉnh, nhưng đối với nhiều nhà đầu tư đang tiết kiệm cho việc nghỉ hưu, đây là một cú đấm vào bụng.

Đây không phải là lần điều chỉnh thị trường đầu tiên và cũng sẽ không phải là lần cuối cùng, nhưng sự biến động mà chúng mang lại có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về nỗi sợ hãi và kỳ vọng của chính chúng ta. Đối với một số nhà đầu tư, đây có thể là lời cảnh tỉnh để giảm thiểu rủi ro.

Đưa các đợt điều chỉnh vào đúng bối cảnh

Khi thị trường chứng khoán toàn cầu đang vật lộn để bù đắp lại những gì đã mất, điều quan trọng đối với các nhà đầu tư dài hạn là phải nhìn vào bức tranh toàn cảnh.

Phần lớn các khoản lỗ đã được phục hồi trong tuần, cho thấy phản ứng thái quá đối với tâm lý đám đông rằng thị trường đang quá nóng.

Ngay cả sau cuộc tàn sát, S&P 500 vẫn tăng hơn 11,5 phần trăm cho đến nay trong năm nay và TSX Composite tăng hơn sáu phần trăm trong cùng kỳ.

Trong năm năm qua, S&P 500 đã tăng giá trị 81 phần trăm trong khi TSX tăng 35,5 phần trăm.

Phần lớn sự phục hồi trong tuần có thể là do thu nhập doanh nghiệp tiếp tục tăng mạnh và các yếu tố cơ bản kinh tế tích cực. Thuật ngữ "điều chỉnh" được sử dụng khi kỳ vọng vượt quá các yếu tố cơ bản này và giá trị thị trường được thiết lập lại.

Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn với danh mục đầu tư đa dạng hợp lý, bạn có thể chờ đợi hoặc mua thêm ở mức giá thấp hơn (mua thấp, bán cao).

Bán thấp trong cơn hoảng loạn là một ý tưởng tồi. Để giúp khách hàng đang lo lắng đưa các đợt điều chỉnh vào đúng bối cảnh, Ritholtz Wealth Management tại Mỹ thường lưu hành biểu đồ dài hạn của Chỉ số S&P 500 đánh dấu các sự kiện lịch sử có vẻ thảm khốc vào thời điểm đó nhưng phần lớn đã bị lãng quên.

Những sự kiện đó bao gồm "Flash Crash" năm 2010, trận động đất/sóng thần năm 2011 ở Nhật Bản, "Taper Tantrum" năm 2013, virus Ebola năm 2014, cuộc bỏ phiếu Brexit năm 2016 và cuộc chiến thương mại toàn cầu năm 2018.

Đã có những đợt điều chỉnh giữa chúng thậm chí không đủ điều kiện để đặt tên, có khả năng là trường hợp này.

Ngay cả sau những sự kiện đáng nhớ hơn bao gồm cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và đại dịch năm 2020, các thị trường chứng khoán lớn đã lấy lại được mức lỗ và tiến lên mức kỷ lục 100% thời gian.

Phân tích danh mục đầu tư sau khi xảy ra sự cố

Chắc chắn một số danh mục đầu tư đã vượt qua đợt điều chỉnh mới nhất này tốt hơn những danh mục khác. Nếu khoản lỗ trong danh mục đầu tư của bạn lớn hơn thị trường chung và chậm phục hồi, bạn có thể gặp vấn đề.

Chỉ số S&P 500 được sử dụng làm chuẩn mực vì nó phản ánh danh mục đầu tư đa dạng gồm các cổ phiếu trải dài trên các lĩnh vực và khu vực địa lý chính. Các nhà đầu tư Canada thường sẽ rải rác một số cổ phiếu lớn của Canada nhưng tổng mức lỗ và lợi nhuận là tương tự nhau.

Đa dạng hóa là một trong những biện pháp phòng ngừa đầu tư tốt nhất hiện có để hạn chế thua lỗ trong khi vẫn tìm kiếm được nhiều cơ hội đầu tư tốt nhất.

Một cố vấn đầu tư đủ tiêu chuẩn có thể thiết kế riêng một danh mục đầu tư đa dạng để phù hợp với khả năng chịu rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận của khách hàng. Họ không phải lúc nào cũng chọn ra người chiến thắng nhưng những người chiến thắng phải vượt xa những người thua cuộc. Một cố vấn thực sự giỏi sẽ xây dựng một danh mục đầu tư có thể đi theo thị trường khi thị trường tăng và hạn chế thua lỗ khi thị trường giảm.

Các nhà đầu tư hay lo lắng không cần toàn bộ lợi nhuận của thị trường chứng khoán có thể giảm rủi ro bằng cách phân bổ nhiều danh mục đầu tư hơn vào thu nhập cố định để bù đắp cho mức giảm.

Với chứng chỉ đầu tư được đảm bảo (GIC) hiện đang trả mức lợi nhuận hàng năm là năm phần trăm, thu nhập cố định là cách an toàn hơn để đạt được mục tiêu lợi nhuận danh mục đầu tư tổng thể.

Lợi nhuận năm phần trăm thường thấp hơn lợi nhuận dài hạn từ thị trường chứng khoán nhưng nếu bạn vẫn còn lo lắng về đợt điều chỉnh của tuần này, hãy cân nhắc hạ thấp kỳ vọng của mình và đầu tư nhiều tiền tiết kiệm hơn vào thu nhập cố định.

Bản tiếng Việt của The Canada Life