Theo RBC Capital Markets, người Canada có thể chứng kiến một "cuộc chiến thế chấp" trong những tháng và năm tới khi lãi suất giảm và các điều kiện chưa từng có thúc đẩy sự cạnh tranh giữa các ngân hàng trong nước.
Các hạn chế tăng trưởng gần đây áp đặt đối với hoạt động của TD Bank tại Hoa Kỳ và sự xuất hiện của ngân hàng mở tại Canada là một trong những yếu tố tác động, nhà phân tích Darko Mihelic viết trong báo cáo xem trước về thu nhập quý 4.
Mối quan ngại của RBC về các chỉ số kinh tế yếu kém và các khoản vay không lành mạnh đã chuyển sang lo ngại về "sự cạnh tranh cao đối với các khoản thế chấp, cụ thể là các khoản thế chấp đang gia hạn, dẫn đến biên lợi nhuận thấp hơn và có thể thay đổi thị phần", báo cáo cho biết.
Sự hội tụ của nhiều chất xúc tác có thể có khác nhau có thể cản trở sự độc quyền ngân hàng của Canada — với số lượng thành viên nhỏ và ổn định — hành động "theo cách có thể ngăn chặn sự cạnh tranh công khai như vậy xảy ra", báo cáo cho biết thêm.
"Tất cả các ngân hàng Canada đều coi thế chấp là một sản phẩm neo quan trọng và hiện tại, tăng trưởng cho vay trên nhiều loại hình cho vay là rất thấp", Mihelic viết. "Cơ hội giành được thị phần từ đối thủ cạnh tranh là rất lớn."
Đánh giá của RBC về khả năng xảy ra một số biến động trong lĩnh vực thế chấp nằm trong một tài liệu xem trước mà nếu không thì "ngày càng lạc quan hơn về cổ phiếu ngân hàng", với các điều chỉnh vừa phải, chủ yếu là tích cực về ước tính.
'Động lực mạnh mẽ để tìm kiếm xung quanh'
Mihelic viết rằng sẽ có một số lượng lớn các khoản gia hạn thế chấp sắp tới, với 55 phần trăm sẽ diễn ra trong hai năm tài chính tiếp theo và 85 phần trăm trong ba năm tiếp theo. Mihelic cho biết chu kỳ nới lỏng của Ngân hàng Trung ương Canada đã làm giảm mức độ cú sốc thanh toán mà người đi vay phải đối mặt, nhưng "một tỷ lệ đáng kể người thế chấp vẫn sẽ phải trả các khoản thế chấp cao hơn - tạo ra động lực mạnh mẽ để tìm kiếm lãi suất thế chấp thấp nhất có sẵn."
Hơn nữa, hoạt động thế chấp mới sẽ bị hạn chế, vì vậy các nhà môi giới thế chấp có thể sẽ chủ yếu chọn theo đuổi các khoản gia hạn và có thể khá quyết đoán khi làm như vậy, báo cáo cho biết. Báo cáo ghi nhận bằng chứng giai thoại về "chiết khấu đáng kể" tại các ngân hàng, "nơi mà ngay cả các thư gia hạn tự động cũng đưa ra mức lãi suất có vẻ thấp hơn lãi suất niêm yết." Những người gia hạn thế chấp cũng có nhận thức tài chính cao hơn theo thời gian và do đó có thể có xu hướng xem xét kỹ lưỡng các lựa chọn của họ hơn.
Với ngân hàng mở đang xuất hiện ở Canada — một hệ thống cho phép người dân Canada dễ dàng chia sẻ dữ liệu tài chính của họ hơn — các ngân hàng cũng có thể có xu hướng phòng ngừa trước sự cạnh tranh gay gắt hơn trong tương lai, Mihelic lập luận. “Có thể khôn ngoan khi các ngân hàng Canada giảm lãi suất đối với các khoản thế chấp dài hạn để khóa khách hàng vào các điều khoản gia hạn dài hơn khi họ chuẩn bị cho ngân hàng mở có thể ra mắt trong ba đến năm năm tới,” báo cáo cho biết.
Nếu sự cạnh tranh thường diễn ra lặng lẽ giữa các ngân hàng Canada, thì tình hình hiện tại của TD có thể có nghĩa là nó "có động lực để cạnh tranh ở Canada", Mihelic viết. Vào tháng 10, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đã phạt TD 3,1 tỷ đô la và yêu cầu giới hạn mức tăng trưởng bán lẻ của ngân hàng tại Hoa Kỳ do hậu quả của những thất bại trong các chương trình chống rửa tiền. TD vẫn "có nguồn vốn tốt", Mihelic lưu ý.
"Theo quan điểm của chúng tôi, TD sẽ cạnh tranh quyết liệt để giành thế chấp trong những năm tới miễn là người vay thế chấp "được" có khả năng cao sẽ chuyển nhiều nhu cầu tài chính của họ sang TD", báo cáo cho biết.
Nếu một cuộc chiến thế chấp nổ ra, báo cáo cho biết "các ngân hàng có sổ sách thế chấp lớn và cơ sở tiền gửi vững chắc sẽ có vị thế tốt nhất để giữ vững hoặc chiếm thị phần thế chấp.” Mihelic viết rằng rủi ro mất khách hàng cùng với chênh lệch thế chấp thấp hơn có thể là cao nhất đối với BMO, Scotiabank và CIBC.
©2024 Yahoo Finance Canada
Bản tiếng Việt của The Canada Life
